浙江天堂硅谷資產(chǎn)管理集團(tuán)總裁 袁維鋼
人均GDP過萬美元后意味著經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段的新變化，浙江正在進(jìn)入更為高級的后工業(yè)化時代。參照國外的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，在這過程中，包括城市結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)以及利益分配等無不在發(fā)生變化。而在這些變化背后，未來5到10年間，企業(yè)間掀起一波并購重組浪潮也是水到渠成的事。
事實(shí)上，目前的浙江，已經(jīng)出現(xiàn)大量的并購重組機(jī)遇。天堂硅谷早在2011年就開始提前布局，通過與龍頭企業(yè)合作，組建并購重組基金等方式參與到這波并購浪潮中去。去年以來，天堂硅谷已經(jīng)發(fā)行了幾只并購重組基金，如“天堂大康”、如與京新藥業(yè)合作正在成立的專業(yè)并購基金等。可以這么說，未來很長一段時間里，產(chǎn)業(yè)整合業(yè)務(wù)將會成為天堂硅谷的主要新增業(yè)務(wù)，在整體區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)大調(diào)整的背景下，PE行業(yè)也在進(jìn)行深度調(diào)整，投資公司的經(jīng)營模式同樣需要轉(zhuǎn)型升級：從簡單的私募股權(quán)投資向資產(chǎn)管理公司轉(zhuǎn)型。
當(dāng)然，并購重組的范圍太廣，機(jī)遇同樣伴隨著風(fēng)險。所以，我們在并購重組對象的選擇上，也有相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)：首先這個行業(yè)必須符合國家產(chǎn)業(yè)政策指導(dǎo)方向，在此前提下，這個行業(yè)還比較分散，沒有形成壟斷，而且其本身處于周期性的底部或價值被低估。在一系列標(biāo)準(zhǔn)下，我們重點(diǎn)選擇了兩大行業(yè)來做：一是農(nóng)業(yè)，二是醫(yī)藥行業(yè)。
以農(nóng)業(yè)為例，這是個非常分散且缺乏龍頭企業(yè)的傳統(tǒng)行業(yè)，我們的介入主要是從建立整條生豬產(chǎn)業(yè)鏈入手。從2011年9月與大康牧業(yè)共同設(shè)立第一只圍繞農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的并購基金以來，3億元的基金規(guī)模，現(xiàn)在已經(jīng)投出去1.5億元。農(nóng)業(yè)和醫(yī)藥是我們未來關(guān)注的投資主線，同時我們也在適當(dāng)關(guān)注其它行業(yè)，如文化類行業(yè)、動物醫(yī)藥保健類公司，最近也有一些并購項(xiàng)目在接觸洽談。
不僅是國內(nèi)，天堂硅谷也正在積極“走出去”，到國外去尋找并購標(biāo)的。去年硅谷天堂梧桐基金以3000多萬歐元整體收購?qiáng)W地利斯太爾柴油發(fā)動機(jī)研發(fā)公司就是成功一例。接下來，公司將圍繞生豬產(chǎn)業(yè)鏈，目前正在北美，如加拿大等種豬業(yè)發(fā)達(dá)的地方尋找并購機(jī)遇，將當(dāng)?shù)匾?guī)模化、集約化和智能化的食品安全管理模式引入到國內(nèi)，也可以提升國內(nèi)食品質(zhì)量。
